金融科技（即Financial technology，簡稱Fintech）于2011年被正式提出，國際金融穩(wěn)定理事會于2016年3月發(fā)布了金融科技的首份世界報告，初步定義“金融科技”即是指技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新，它能創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對金融市場、金融機構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式造成重大影響，是金融機構(gòu)運用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)，對傳統(tǒng)金融服務(wù)與產(chǎn)品進(jìn)行革新與拓展。目前，全球金融科技業(yè)仍處于初期階段，主要包括互聯(lián)網(wǎng)和移動支付、網(wǎng)絡(luò)融資、智能金融理財服務(wù)以及區(qū)塊鏈技術(shù)等四個部分。

從技術(shù)對推動金融行業(yè)變革的角度看，可以把金融科技劃分為三個階段：

第一個階段是金融科技的IT階段，
金融行業(yè)通過傳統(tǒng)IT的軟硬件的應(yīng)用來實現(xiàn)辦公和業(yè)務(wù)的電子化、自動化，從而提高業(yè)務(wù)效率。以銀行等機構(gòu)中的信貸系統(tǒng)、清算系統(tǒng)等為代表。

第二個階段是互聯(lián)網(wǎng)金融階段，
主要是為金融業(yè)搭建在線業(yè)務(wù)平臺，利用互聯(lián)網(wǎng)或移動終端渠道來匯集海量用戶和信息，實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)中資產(chǎn)端、交易端、支付端、資金端的任意組合，本質(zhì)是對傳統(tǒng)金融渠道的變革，實現(xiàn)信息共享和業(yè)務(wù)融合，以第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資等為代表。

第三個階段是金融科技階段，
金融業(yè)通過大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)來改變傳統(tǒng)的金融信息采集來源、風(fēng)險定價模型、投資決策過程、信用中介角色，大幅提升傳統(tǒng)金融的效率，以大數(shù)據(jù)征信、智能投顧為代表。

目前，中國正在從互聯(lián)網(wǎng)金融階段向金融科技階段發(fā)展的調(diào)整期。

未來金融科技有以下兩大發(fā)展趨勢：
第一是人工智能即智能投顧，
通常就是指機器人通過資產(chǎn)組合理論相關(guān)的算法來搭建數(shù)據(jù)模型和后臺算法，為投資者提供智能化和自動化的資產(chǎn)配置建議。

第二是區(qū)塊鏈技術(shù)，
它有可能會重構(gòu)金融行業(yè)底層的架構(gòu)，降低信任風(fēng)險，每一個數(shù)據(jù)節(jié)點都可以驗證賬本內(nèi)容和記錄歷史，提高了系統(tǒng)的可追責(zé)性，降低了系統(tǒng)的信任風(fēng)險，而且具有靈活的架構(gòu)，可以降低金融機構(gòu)的運作成本，實現(xiàn)共享金融的效果。

金融科技具有跨界化、去中介化、分步式等特點，不僅對傳統(tǒng)金融風(fēng)險有影響，隨著新的產(chǎn)品設(shè)計、新的機構(gòu)運行方式也會引起新的風(fēng)險。去中心化可能使整個產(chǎn)品和機構(gòu)的風(fēng)險更加分散化，更具傳染性。跨界化使混業(yè)經(jīng)營的趨勢進(jìn)一步加劇，監(jiān)管邊界在模糊，可能會存在監(jiān)管的空白地帶。去中介化對于過程的影響。分步式導(dǎo)致風(fēng)險的傳染會加劇，智能化導(dǎo)致我們對于人或機構(gòu)的風(fēng)險將轉(zhuǎn)化為技術(shù)風(fēng)險。

金融科技在提供跨行業(yè)、跨市場、跨機構(gòu)金融服務(wù)的同時，也會使金融風(fēng)險傳染性更強、波及面更廣、傳播速度更快，特別是投資者的“羊群效應(yīng)”特征更加劇了風(fēng)險的外溢性。與傳統(tǒng)金融相比較，金融科技創(chuàng)新不僅會強化金融的固有風(fēng)險，還可能產(chǎn)生“黑天鵝”事件。